Emisja obligacji UniCredit o wartości 1,25 mld euro

UniCredit S.p.A. przeprowadził udaną emisję obligacji Senior Non-Preferred na łączną kwotę 1,25 miliarda euro z terminem zapadalności 6 lat, z możliwością wcześniejszego wykupu po 5 latach. Emisja skierowana była do inwestorów instytucjonalnych.

Kluczowe warunki emisji

• Wartość emisji: 1,25 mld euro
• Termin zapadalności: 6 lat, wykup możliwy jednorazowo we wrześniu 2030
• Kupon: stały, 3,20% rocznie
• Wycena: cena emisyjna 99,786%
• Możliwe przeliczenie kuponów na zmienne oprocentowanie (3-mies. Euribor + 90 pb), jeśli obligacje nie zostaną wykupione

Sukces emisji i popyt inwestorów

Proces budowania księgi popytu zgromadził zamówienia na kwotę przekraczającą 4,3 mld euro z około 190 inwestorów. Początkowa marża 120 punktów bazowych została obniżona do 90 pb, co świadczy o dużym zainteresowaniu rynku.

Struktura alokacji i geografia inwestorów

• 77% obligacji zostało przydzielone funduszom inwestycyjnym
• 10% trafiło do banków
• Główne regiony inwestorów: Wielka Brytania (34%), Francja (19%), Niemcy/Austria (15%), BeNeLux (11%)

Organizatorzy i notowanie obligacji

Globalnym koordynatorem emisji i współprowadzącym księgę popytu był UniCredit Bank GmbH, działający wraz z BNP Paribas, Deutsche Bank, J.P. Morgan, Raiffeisen Bank International, RBC Capital Markets oraz Santander. Obligacje zostaną notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Luksemburgu.

Ocena ratingowa i charakterystyka długu

Obligacje są emitowane w ramach programu Euro Medium Term Notes i będą miały rangę równą z innymi obligacjami Non-Preferred Senior UniCredit. Szacowane oceny ratingowe to Baa3 (Moody's), BBB (S&P) oraz BBB (Fitch).

"Emisja ta potwierdza wysokie uznanie inwestorów stałodochodowych oraz szeroki dostęp UniCredit do różnych formatów na rynku kapitałowym" — UniCredit S.p.A.

Źródło: bankier.pl