Złoto jako zabezpieczenie portfela

Ray Dalio, założyciel jednego z największych funduszy hedgingowych Bridgewater Associates, zaleca utrzymywanie w portfelu około 15% udziału złota. Porównuje obecny rynek do lat 70. XX wieku, gdy wysoka inflacja i zadłużenie obniżały wartość papierowych aktywów.

"Złoto jest bardzo dobrym narzędziem do dywersyfikacji portfela. Powinniśmy mieć w portfelu około 15% złota, ponieważ jest to klasa aktywów, która zyskuje, gdy tradycyjne składniki tracą na wartości." — Ray Dalio

Inwestor wskazuje, że utrzymywanie środków w instrumentach dłużnych przy rosnącym długu publicznym jest mniej efektywne jako przechowywanie wartości.

Inwestycje w sztuczną inteligencję i kryptowaluty pod lupą

Peter Lynch, legenda inwestowania, przyznaje, że nie rozumie i nie inwestuje w spółki związane z AI:

"Nie mam ani jednej akcji spółek związanych z AI. Nie potrafię ocenić, czy rynek przewartościowuje ten sektor."

Podkreśla, że inwestorzy powinni kupować to, co rozumieją, ponieważ zmienność cen potrafi być bardzo wysoka.

Z kolei Hargreaves Lansdowne, największa brytyjska platforma inwestycyjna, ostrzega, że bitcoin nie jest klasą aktywów i nie powinien znaleźć się w portfelach ukierunkowanych na wzrost lub dochód:

"Bitcoin nie posiada żadnej wartości wewnętrznej i analiza przyczyn jego cen jest niemożliwa."

Bank Anglii i eksperci o ryzyku rynkowym

Bank Anglii ostrzega przed wysokim ryzykiem nagłej korekty, zwłaszcza na rynku akcji spółek AI, których udział w indeksie S&P 500 osiągnął 30%, najwyższy od 50 lat.

Rosnące ryzyko geopolityczne i duża koncentracja spółek technologicznych mogą sprawić, że oczekiwania dotyczące AI staną się mniej optymistyczne, co zwiększa wrażliwość rynku.

Peter Oppenheimer z Goldman Sachs uważa, że sektor AI nadal rośnie dzięki solidnym wynikom finansowym firm i nie ma jeszcze przesłanek o bańce spekulacyjnej, jednak rekomenduje dywersyfikację portfela.

Złoto w Polsce i na świecie

Ceny złota osiągnęły rekordowe poziomy powyżej 4000 USD za uncję, a Polacy masowo kupują kruszec. Mennica Skarbowa prognozuje, że sprzedaż złota inwestycyjnego na rynku indywidualnym może w 2025 r. przekroczyć 20 ton.

Co radzą eksperci?

• Ray Dalio: zwiększ udział złota do 15% portfela.
• Peter Lynch: inwestuj tylko w znane i dobrze rozumiane aktywa, unikaj spekulacji w AI.
• Hargreaves Lansdowne: trzymaj się z daleka od kryptowalut jako klasy aktywów.
• Bank Anglii: bądź ostrożny wobec skoncentrowanych pozycji w akcjach AI.
• Peter Oppenheimer: dywersyfikuj portfel, wykorzystując zarówno technologie, jak i tradycyjne klasy aktywów.

Źródło: Bankier.pl