Podwyżka ceny docelowej akcji Unibep

Analitycy Noble Securities w raporcie z 26 września 2025 r. podnieśli cenę docelową akcji Unibepu z 14,3 zł do 15,0 zł na horyzoncie 9 miesięcy. Rekomendują kupno akcji spółki, bazując na aktualnym kursie około 10 zł.

Pozytywne wyniki finansowe i poprawa rentowności

Wyniki finansowe za drugi kwartał 2025 roku pokazują znaczącą poprawę marż. Marża brutto na sprzedaży w segmencie budowlanym wyniosła 7,7%, a rentowność operacyjna osiągnęła 4,3%, co jest najlepszym wynikiem od pięciu lat w historii Unibepu.

„W wyniku działań nad poprawą rentowności kontraktów widzimy pozytywne efekty, a spółka zdobywa coraz więcej zleceń, wyróżniając się na tle konkurencji” — Dariusz Nawrot, Noble Securities

Rekordowy portfel zamówień i stabilizacja zadłużenia

Analitycy prognozują, że portfel zamówień grupy kapitałowej na koniec trzeciego kwartału 2025 r. przekroczy 4 mld zł, co będzie rekordowym poziomem. Pomimo intensywności prac w sezonie letnim, zadłużenie netto spółki spadło, a dzięki zaliczkom z tytułu realizacji kontraktów, dalsza redukcja długu jest możliwa do końca roku.

Brak dalszego wzrostu cen materiałów budowlanych oraz bardzo niski wzrost kosztów podwykonawstwa wspierają utrzymanie relatywnie wysokich marż w kolejnych kwartałach.

Rekomendacja i kontekst rynkowy

Rekomendacja Noble Securities to „kupuj”, z ceną docelową 15 zł na przestrzeni 9 miesięcy. Raport został opublikowany 26 września 2025 r. o godz. 09:15, w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego. Autorem rekomendacji jest Dariusz Nawrot.

Źródło: PAP Biznes