Korzystna atmosfera dla kredytobiorców

Trzeci kwartał 2025 roku przyniósł spadek marż i oprocentowania kredytów hipotecznych oraz wzrost zdolności kredytowej. Po słabszym początku roku rynek zaczyna dynamicznie ożywać, wspierany dwukrotnymi obniżkami stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej w lipcu i wrześniu. WIBOR 3M zbliżył się do poziomu stopy referencyjnej NBP, a rynek spodziewa się dalszych cięć, choć ich tempo i skala pozostają niewiadome.

Obniżki marż i oprocentowania

Średnie oprocentowanie kredytów z okresowo stałą stopą zmniejszyło się z 6,35% w czerwcu do 6,20% pod koniec trzeciego kwartału 2025. Spadek nie był tak gwałtowny jak wiosną, ale wyraźnie potwierdza trend poprawy warunków cenowych.

W przypadku kredytów o zmiennym oprocentowaniu średnia marża spadła do 1,92 punktu procentowego, co jest pierwszym sygnałem powrotu do poziomów sprzed ponad dwóch lat. W ostatnim kwartale rok do roku marże spadły o około 0,07 punktu procentowego, a banki coraz aktywniej konkurują, także oferując korzystniejsze warunki dla kredytobiorców preferujących zmienną stopę.

Warto zauważyć, że marże kredytów ze stałą stopą po raz pierwszy od dawna spadły poniżej 2 punktów procentowych, co sygnalizuje powrót do bardziej znormalizowanych relacji cenowych między stałymi a zmiennymi produktami.

Rosnąca zdolność kredytowa

Średnia zdolność kredytowa modelowego klienta (rodzina z dzieckiem, mieszkająca w Warszawie, z dochodem 15 tys. zł) wzrosła znacząco w trzecim kwartale 2025 roku – z 980 tys. zł na początku roku do 1,11 mln zł we wrześniu. Coraz mniej banków proponuje rodzinie taki dochód kredyty poniżej 1 mln zł, podczas gdy na początku roku było ich jeszcze 6.

Analogicznym wskaźnikiem jest DSTI (wskaźnik relacji raty do dochodu), który lekko wzrósł i na koniec III kwartału osiągnął poziom 49%, co świadczy o pewnym poluzowaniu wymagań kredytowych przez banki.

Perspektywy i wyzwania

Obecne korzystne trendy są mocno zależne od zewnętrznych decyzji polityki pieniężnej. Po dynamicznych obniżkach w dwóch ostatnich kwartałach, wstępne sygnały z rynku wskazują na spowolnienie tempa korekt, a banki w IV kwartale 2025 wprowadzają tylko niewielkie zmiany cenowe. Kredytobiorcy powinni więc obserwować rozwój sytuacji, zwłaszcza harmonogram działań RPP.

"Rada Polityki Pieniężnej w lipcu i we wrześniu zdjęła po ćwiartce ze stopy referencyjnej, co wpłynęło na spadek oprocentowania kredytów hipotecznych." — Eksperci Bankier.pl

Źródło: Bankier.pl