Negocjacje i harmonogram transakcji

Grupa Recykl zakończyła negocjacje dotyczące nabycia 100 proc. udziałów w niemieckiej spółce HRV, działającej od blisko 30 lat w branży recyklingu i sprzedaży opon. Proces due diligence rozpoczął się w maju 2024 roku, a ostateczne zamknięcie transakcji jest planowane najpóźniej do drugiego kwartału 2026 roku.

Warunki finansowe i struktura płatności

Szacowane zaangażowanie Grupy Recykl w transakcję, wraz z mechanizmem earn-out, nie przekroczy 10,1 mln euro. Płatność w dniu zamknięcia ma wynieść 6,6 mln euro, a pozostała część będzie warunkowo płatna po spełnieniu określonych warunków finansowych do 2027 roku. Dodatkowo jeden z właścicieli HRV ma nabyć do 10.434 akcji Grupy Recykl o wartości nieprzekraczającej 220 tys. euro, przy cenie nie niższej niż 90 zł za akcję. Akcje te będą objęte umową lock-up na rok od momentu nabycia.

Profil spółki HRV i korzyści z przejęcia

HRV specjalizuje się w zbiórce, odzysku i recyklingu zużytych opon, przetwarzając rocznie około 25 tys. ton. Spółka generuje stabilne przychody i zyski, w 2024 roku osiągając 4,46 mln euro przychodów, 1,17 mln euro EBITDA oraz 0,83 mln euro zysku netto. W pierwszej połowie 2025 roku HRV zanotowała już 2,46 mln euro przychodów oraz 0,71 mln euro EBITDA.

Grupa Recykl współpracuje z HRV od wielu lat, co ma ułatwić integrację. Zarząd podkreśla, że przejęcie otwiera szansę na rozwój na niemieckim rynku oraz ekspansję na pozostałe rynki zachodnie.

Źródła finansowania

Transakcja będzie finansowana ze środków własnych Grupy Recykl, kredytów oraz z pożyczki negocjowanej z Funduszem Ekspansji Zagranicznej 2 FIZAN, zarządzanym przez PFR TFI.

Proces przejęcia HRV jest strategicznym krokiem, który pozwoli Grupie Recykl na rozszerzenie działalności na nowe rynki i wzmocnienie pozycji lidera w branży recyklingu opon.

Źródło: bankier.pl