Podwyżka ceny docelowej BNP Paribas Bank Polska
BM mBanku w raporcie z 13 sierpnia 2025 r. podniósł cenę docelową akcji BNP Paribas Bank Polska do 154,34 zł z 140,55 zł. Analitycy utrzymali rekomendację „kupuj”, wydaną przy cenie rynkowej 113 zł za akcję.
Lepsze wyniki finansowe niż oczekiwano
Raport zwraca uwagę, że wyniki BNP Paribas za II kwartał 2025 r. były lepsze od konsensusu rynkowego. Bank odnotował wyraźne rozwiązywanie rezerw finansowych, podczas gdy rynek prognozował ich tworzenie, oraz koszty operacyjne były o 6% niższe od oczekiwań. Ponadto BNP Paribas utrzymał wysokie przychody z działalności handlowej.
Wyzwania dla wzrostu akcji kredytowej
Za istotny minus BM mBanku wskazał wolny wzrost portfela kredytowego, zwłaszcza w segmencie kredytów korporacyjnych, który pozostaje w tyle za wynikami innych banków w Polsce.
Kluczowe dane finansowe BNP Paribas BP z II kwartału 2025
- Zysk netto wyniósł 734 mln zł, przewyższając średnie prognozy analityków (644 mln zł).
- To wzrost o prawie 18% r/r, niemal rekordowy wynik w historii banku.
- Zysk netto w pierwszej połowie 2025 r. sięgnął 1,48 mld zł, co stanowi rekordowy poziom.
- Aktywa banku na koniec czerwca 2025 r. wyniosły 168,55 mld zł.
„Wyniki BNP Paribas za II kwartał 2025 r. okazały się lepsze od konsensusu, głównie dzięki rozwiązaniu rezerw oraz niższym kosztom operacyjnym. Za główny czynnik negatywny uznajemy wolny wzrost akcji kredytowej, szczególnie w porównaniu z dobrymi wynikami innych banków” — Michał Konarski, BM mBanku
Źródło: Bankier.pl